1樓：阿爾法量化
在交易所(券商)准許範圍內不僅不犯法而且交易所(券商)還喜歡你犯法的是
頻繁掛單和撤單(spoofing) 誤導其他交易者屬於有作惡動機自成交(Wash trades) 製造虛假交易量屬於已經作惡性質更加惡劣
另外別人說的「搞掉伺服器」 多年前有可能但現在屬於基本不可能的事交易所或者券商都有tps限制而且他們的限制是經過壓力測試計算評估的即使所有人用了最大的閾值了也基本達不到伺服器50pct負載
2樓：白話期權
高頻交易本身不犯法，犯法的某些策略，自買自賣要看動機，多次掛單又取消也是看動機，沒有合理解釋的就有可能是在混淆市場，破壞市場平衡
3樓：
1.其實伊斯頓自成交的比例很低，只佔百分之零點幾。應該不是其初衷，是不小心成交的，因為量太大了。當然，它的風控沒有做好，應該遇到自己的單子就打回來。
2.我記得當時說伊斯頓用spoofy誤導投資者。其實，我認為它是沒有用到spoofy的。
spoofy在中國很難實現的，如果掛單掛在後面，不容易被看到，不能有效影響市場價格，而且保證金極高。
3.具體為什麼違法自己想吧，我也不知道。
4樓：
其實金融市場內有大量的loophole.你手敢伸嗎.本來都Virtual trading就是非法的.
但是探源尋根哪個不是虛的.前期有個光大案,那麼多成交,關鍵是你有那麼REAL CAPITAL?
政治是經濟利益集中表現,金融是政治利益具體表象.
5樓：
答案與原題沒多大關係，我就來吐槽。如果高頻交易也違法，那研究金融統計和高頻資料分析有卵用，還想說交易自動化是未來趨勢，直接就被咔嚓了？
6樓：
有一輛車不犯法，是一輛極速的法拉利不犯法，就算有一百輛這種法拉利也不犯法。但是你把一輛法拉利在街上橫衝直撞危害公共安全就犯法，你把一百輛法拉利一會排成S狀一會排成B狀在大街上橫衝直撞殺人更加犯法。明白了嗎？
ps. 發現很多人對什麼是法治依然存在膚淺的認識，監管者不僅僅是按照法規表面文字看你的行為是對是錯，監管者更大的責任是維護市場的穩定，維護大部分人的利益不受侵害，在市場混亂的情況下，尤其需要監管者更加主動與積極，在6、7月的情況下，如果你依然認為，因為當前沒有明確法律禁止高頻交易，所以監管機構必須眼睜睜忽視一些人在大肆破壞秩序甚至毀滅市場，只能說明這真的是屁股決定言論了。
7樓：SuperbWilliam
建議大家去讀一本書，叫dark pool。裡面簡明易懂的介紹了黑池和高頻交易。這在相當長的一段時間裡困擾著美國SEC。
但那都是很久以前的事了。現在才查出這種手段實在令人擔心在此之前有多少人成功地撈了多少錢
高頻交易是夕陽行業嗎？
幽靈 我先直接回答問題，絕對的夕陽產業。再來解釋為何是夕陽產業，首先很多人連高頻交易的概念都混淆了，認為高頻交易就是頻率高的交易，這是錯誤的，正因為這個錯誤的基礎，所以後面說再多都是扯淡，越扯偏離的越遠。真正所謂的高頻交易就是賺乙個波動點的交易，記住乙個波動點而已，這就是他的目標，每一次就賺乙個波動...
高頻交易的量化標準？
European Commission最近剛訂立了標準 單一產品每秒傳送兩次資訊，可以是下單，撤單，修改等等。或者在一個交易場所內每秒總共傳送4次資訊。對於這個標準，一般來說系統化日內交易多品種即使持平均持倉幾小時也完全有可能達到，看來定義還是比較寬泛的。A high frequency trade...
程式化交易 演算法交易 量化投資 高頻交易 統計套利，這些名詞之間的關係是怎麼樣的？
FinTech社群 程式化交易 VS 演算法交易 可以看到都是交易方式，既利用什麼來做交易，程式化交易是使用程式 Program 來實現交易中的各個步驟 資訊獲取，資料清理，資料提取，訊號生成，交易執行 而演算法交易則強調使用演算法來進行交易的決策，包括根據各種資料進行交易種類的篩選，交易時機的獲取...