主觀交易是不是會沒落？

1樓：陸十四憶白

不會，因為不管是量化交易還是主觀交易，最終都要按下單鍵並且反映到盤面上，那麼我只要研究了盤面，也就是研究了量化，也就是研究了自己，其大無外，你就是交易就是交易本身，如果你沒落了，那麼市場將是一根橫線，僅此而已。以上

2樓：廣成

不會。交易的本質是對商品定價。沒有實體經濟參與，僅靠一堆程式來買賣，有經濟價值嗎？

這個行當裡有太多角色，現貨商、期現套利者、強弱對沖交易者、主觀投機者，量化只是其中乙個角色而已。

3樓：蘭果

看策略，做趨勢的不會，統計套利和高頻的會。

對於做趨勢的來說，叫程式化比量化更貼切，核心還是策略和風險管理。只不過機器管理大資金、多賬戶比人有優勢。最簡單的，機器可以同時操作十個賬戶，你手工去試試？

對於做統計套利和高頻或者說量化對沖，這塊一定是機器的天下。沒辦法，人工速度不可能比得上機器。

4樓：老實人

不會！認識這個問題最重要的要理解什麼是風險！所謂風險就是你沒有預料到的或者你判斷錯誤的才叫做風險！

你連判斷都沒判斷準確，又怎麼通過計算機模型來預防，所以說量化交易最大的問題就是想通過歷史經驗來應對未來的走勢，這根本就是刻舟求劍，走入死胡同了！

5樓：虎虎的小尾巴

量化交易中有乙個交易方式叫量化對沖，這個高大上的詞語其實就是統計套利，通過大資料的分析確認歷史回歸的概率，尋找勝率超過50%的方案，大量的交易使得自己的勝率不斷接近100%。（51%的勝率如果確定，不考慮交易手續費，那麼重複次數越多，你的贏面就越接近100%）

統計套利我早就不玩了

6樓：

主觀交易當然是會長青的，當然，歷史只會記得那些成功的人。另外，主觀交易的資金效率往往要比量化高很多（換句話說實現同樣的vol所需要的margin和turnover都小很多）。這是因為主觀交易不強調盡可能對沖全部風險，trader可以（或者說願意）在某些方向上保持大敞口。

7樓：極品豬

市場是大眾推進的，無程式化的根源，程式化才是會消亡的。程式化說明找到必勝法則，但實際上沒有永遠適用的法則。某些自動交易可能在一定時間內有效，但不可能永遠有效。

而很多需人為參與的法則卻是永遠有效的。

8樓：disusual

不會。這個問題很簡單。即便百分百有效的市場，其收益率必然大於無風險利率，因此必然有人（和機器及其他演算法），只要有人，收益曲線就不會是一條直線，就會有貪念，就會造成更彎曲的曲線，就會有更大的貪念。

除非人不是人。