1樓：Beyond
我直說，你理解不了。
來自乙個剛剛對沖了16家公司50萬股的少年無奈的提醒。
淺顯的理解嗎，那就是我給你報告最後的那份report，能用小學語文理解能力看懂就行了，至於前邊兒那十幾頁的圖表，別看了，再給10年你也看不懂，985中游以上水平畢業生可以無視我這句話。這些東西根本就不是讓你淺顯的理解的。
2樓：
A黨與B黨爭奪政權，你有兩百萬，你把錢全部用來資助A黨，他們要是勝了，你能獲得六百萬的收益，但他們要是輸了，你兩百萬將血本無歸；你把錢全部用來資助B黨，他們要是勝了，你能獲得五百二十萬，同理要是他們輸了你就血本無歸。所以，你在資助了A黨一百萬的同時，又在暗地裡資助了B黨一百萬。這樣無論他們誰輸誰贏，你的兩百萬都將穩定地獲得六十萬至一百萬的收益。
3樓：
開個另類的解釋。
假設你在開車，一般或者踩油門或者踩剎車。對沖就是同時踩著油門和剎車！
絕對速度就是敞口頭寸。
哈哈，有趣不？
4樓：Abraham
最簡單的例子，菠蘿特別好吃，但你必須用刀子把它皮給剜掉，才能放嘴裡沖掉的BETA就是這層硬皮，而對沖工具就是你手裡這把剜刀其他經濟活動中的例子
做工程的甩項
例如，中標某道路某標段，全長5公里，其中有500公尺是清真寺勢力範圍，200公尺墳頭林立，300公尺穿越沒協調好的玉公尺地，那麼這總長一公里的道路施工就要甩掉，而甩掉的這些就是不可控的系統風險。
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如果持有到期，vega只是路徑上的隨機項，最後都會收斂到0，如果不持有到期，那麼vega完全對沖不現實，但是可以做到盡量控制，減小方差。 德瑞大學 期權交易是乙個動態平衡，與其說對沖掉vega，不如說是管理vega。因為在期權組合中，實時對沖掉Delta和Vega的行為會讓你的交易收益率非常難看 因...
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實務中賣方如何對沖美式期權？
黑貓Q形態 動態對沖肯定不可能，除非你有超級大的計算機，因為美式期權的敏感度的計算量無論何種都非常龐大 如果是基於lsmc，模擬完路徑之後要解決動態邊界回歸問題。這種計算如果要速度必須捨棄複雜度，用可能有錯的的簡單模型，並且一天最多算幾次。所以精確對沖幾乎不可能，建議在在最開始做的時候就對乙個比較粗...