招股說明書是如何撰寫的?

時間 2021-05-10 16:40:04

1樓:

雖然不是起草招股說明書的人,但有所接觸。

美股招股說明書叫F-1,一般由律師撰寫,格式段落順序也大都固定,比如先講什麼後講什麼。看過幾家律所寫的,大都相同。特別是跟羅列財務資料那幾段,就差不多排比啦。

一般會由一家律所牽頭,主導printer對F-1進行起草和修改,每一次filing包括confidencial和public,都要對整篇進行各種修改,直到最後敲鐘上市之後的幾個小時也是奮筆疾書的時間。

在first confidencial filing的時候,往往在例如股價之類的地方還pending很多空格,之後會根據事情的推進以及SEC comments進行各種修改,直至finalized。期間involve進來的各家其他律所,投行,會計師,投資者,當然還有管理層都會將自己的意見發給到律師,律師review之後統一交給printer修改。

2樓:

看是面對本土市場還是海外市場了。

本土市場傾向於投行自己寫,當然專案多的時候甚至會部分外包;而國際投行比如港股主要負責承銷路演,律師協助撰寫,知道的不多,勿拍磚。

本土的熟悉一點,具體還是看團隊,不會嚴格的劃分,但是至少財務、沿革、業務、募投大塊還是有分工負責,相互協助。因為審核導向型,所以最好就是不出錯,研究案例,這點有很多以「投行xx」為筆名的知名金融民工還是下了很大功夫給大家總結,有空可以搜搜看,關於專案管理、案例、運作、分工等很詳細,不多贅述,供參考

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