1樓:凱爾森增長學院
企業盈利能力的五大指標:
1.毛利率:毛利率=(營業收入-營業成本)/營業收入(該指標主要反映公司產品在市場的競爭力);
2.淨利率:淨利率=淨利潤÷營業收入(毛利率是第一步的盈利能力評估,而淨利率是第二步的盈利能力評估,淨利率的高低直接受毛利率高低的影響,同時又進一步受企業三項費和其它損失與收益的影響);
3.淨資產收益率:ROE=淨利潤÷淨資產(該指標有兩種計算方法:
一種是全面攤薄淨資產收益率=報告期淨利潤÷期末淨資產強調年末狀況,是乙個靜態指標。另一種是加權平均淨資產收益率=報告期淨利潤÷平均淨資產,是乙個動態的指標。另外,該指標還可分解為:
ROE=銷售淨利率×資產周轉率×權益乘數);
4.總資產收益率:ROA=淨利潤÷總資產(在考慮ROE時要檢視一下ROA的情況,因為有些公司的高負債因素會使ROE虛高,結合ROA觀察則會看得更清楚);
5.淨利潤現金流比率:淨利潤現金流比率=淨利潤÷經營活動現金流淨額(當經營性現金流淨額≥淨利潤的時候,或者與淨利潤相差不大的時候,才能認為淨利潤是可靠的,含金量高的。
否則淨利潤有可能失真!)
2樓:我以為
盈利能力問題,我覺得分成兩個層面來看,離開盈利質量談盈利水平等於耍流氓,具體分析角度如下:
(一)盈利水平。這一塊大家都講了很多,這裡就不過多敘述。
(二)盈利質量。
收入增長與行業平均水平的對比。別人增長30%、50%,你只增長了10%,雖然是在增長,但這個也是問題呀。
主營業務是否集中。
收入增長驅動因素分析,主要論證是否良性及可持續。
收入與成本、費用的同比變動情況。甚至還可以勾稽「存貨」科目進行分析。
收入與應收賬款的變動情況。
收入、利潤與現金流量表的勾稽。
扣非淨利潤有多少?而不是單純地看淨利潤。
3樓:圈一圈二
看財務報表,要記住這個1234:1個核心:資產=負債+所有者權益(淨資產)2類原則:關注事實(存量),注重變化(流量)3種活動:經營活動、投資活動、籌資活動
4張報表:資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益表最好再來歸納優質企業的三種特性:
營收增長(規模化發展)
獲利增長(成本控制得當)
經營活動現金流增長(現金周轉能力強)
財務報表的分析,最需要遵循的原則是:整體性。
這裡又分為財務報表的整體性和行業的整體性,單獨的分析某乙個報表和某一家公司沒有意義,要綜合對比,簡單來說分為幾個步驟:
1.計算關鍵的財務資料和比率
2.與行業競爭者進行對比
3.分析資料驅動因素
4.形成結論。
現在忘記四大報表,從財務分析的目的,我們分成四大類:
獲利能力分析
營業毛利率:成本控制是否得到
營業淨利率:主營業務是否賺錢
所有者權益報酬率:融資能力如何
資產報酬率:資產配置效率如何
償債能力分析
流動比率:償還短期債務的能力
利息保障倍數:(稅前淨利/本期利息)支付利息能力經營效率分析
存貨周轉率:賺錢的效率
應收帳款周轉率:市場營銷的效率
總資產周轉率:整體的運營效率
財務結構分析
所有者權益比率:是否主要靠股東投資或者自身獲利經營負債比率:是否主要靠負債經營
4樓:Rowan
一.企業獲利能力分析內涵和意義
二.影響企業獲利能力因素
三.銷售獲利能力分析
四.投資獲利能力分析
五.企業獲利能力分析應注意的問題
5樓:王大臉
運用傳統的盈利能力指標分析出來的盈利能力不全面。簡易用杜邦分析體系,這個體系不是單一指標的分析,而是以淨資產收益率為核心,逐層分解的乙個體系,通過這個體系能追根究底的發現影響盈利能力的因素到底是什麼~
6樓:乙隻徐老師
要分析企業盈利能力,就找盈利能力對應的指標即可。
包括營業利潤率、成本費用利潤率、盈餘現金保障倍數、總資產報酬率、淨資產收益率和資本收益率六項。各個指標都有自己對應的計算公式,比如
營業利潤率=營業利潤/營業收入×100%
成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額×100%上面2個公式裡面的營業利潤,營業收入,成本費用總額都可以才企業的財務報表中找到,代入計算就行了。
祝一切順利
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