如何從財務報表來分析企業的償債能力和風控能力？

1樓：陳風老師

我們財務上有不少是關於償債能力的指標，例如：流動比例，速動比例，資產負債率等等。但是，如果你要深入了解企業到底有沒有償債能力，光看幾張財務報表是遠遠不夠的！

因為，報表上的資產未必是有效資產！

比如：」應收賬款」，賬齡多久？萬一很大部分收不回來呢？

」其他應收款」，是哪些人欠公司的錢？如果就是股東欠的，還會歸還嗎？「存貨」，到底有沒有這麼多？

即使有，會不會大部分都是長久不用的呆滯品？

因此，資產其實是存在很多水分的！但是，負債一欄的資料卻是實實在在………

所以，如果有人只是看幾張財務報表就決定投資，或借款，風險是極大的！

乙個有效方式，是除了看報表，還要去了解報表每個科目的明細，同時還要去看資金流，每個月回款多少？支出多少？結餘多少………

2樓：初見

財務指標樓上說的很多了，我就不再說了。

說幾個我認為重要的，關係償債能力，首先是明確短期負債和非流動負債的金額和比例，了解資金用途，是否存在短貸長用的情況，這種比較危險。至於怎麼看短貸長用，可以從現金流量表檢視投資現金流入，以及固定資產，在建工程科目的期初期末餘額變化。

二來結合以往報表檢視銀行貸款的餘額變化，是否存在銀行抽貸，當然這個從企業徵信看更直觀。

不知道你說的風控能力啥意思，我理解是內控，那就按審計要求關注下內控五要素，控制環境，風險評估，資訊傳遞，控制活動和控制監督。

可以借鑑審計，重點關注股東通過超重關交易掏空公司資產的風險和應收賬款的管理內控，是否有客戶准入制度，銷售審批是否合規，應收賬款分類等等。

角度很多，簡爾談之，希望可以拋磚引玉，對你有所啟發。

3樓：小石榴的媽咪

首先來解釋一下財務報表分析的作用。對於不同的財報使用者關注的側重點可能會有不同，對於債權投資者，側重關心償債能力以及資產質量狀況，償債能力衡量到期債務能否按時償還，資產質量則是當出現現金流短缺時，能否及時變現；對於股權投資者，側重關心盈利水平以及增長能力。

1、反映短期償債能力的比率

流動比率：流動資產/流動負債有時過高的流動比率也許是存貨超儲積壓、存在大量應收賬款的結果，所以需要和速動比率結合來看。

速動比率：速動資產/流動負債速動資產包括貨幣資金、交易性金融資產和各種應收款項等，也等於流動資產減去存貨、一年內到期的非流動資產及其他流動資產後的金額。

現金比率：現金及現金等價物/流動負債反應企業立即償還到期債務的能力

現金流動負債比率：年經營現金淨流量/年末流動負債該指標能充分體現經營活動所產生經營活動現金淨流量可以在多大程度上保證當期流動負債的償還，直觀地反映企業償還流動負債的實際能力。

2、反映長期償債能力的比率

資產負債率：負債總額/資產總額該指標反應債權人發放貸款的安全程度，該指標越高債權人發放貸款的安全程度越低，企業償還長期債務的能力越弱。

產權比率：負債總額/所有者權益總額一般來說，該指標越高說明償還長期債務的能力越弱。

已獲利息倍數：EBIT/利息費用+資本化利息一般來說，已獲利息倍數至少應該等於1。該指標越大，說明支付債務利息的能力越強。

帶息負債比率：帶息負債總額/負債總額該指標反應企業負債中帶息負債的比重，在一定程度上體現了企業未來的償債壓力，尤其是償還利息的壓力。

4樓：停用

做類似的財務分析時，我最關注的引數有三個：

1. 負債總額，是否維持在乙個可負擔比率。

2. 收入週期，現金流入的及時性。

3. 成本型別，是用於投資，還是費用遞增。

5樓：

這裡面有很多的技巧和原則。我建議你如果有興趣可以讀一下《財報像一本故事書》。但就國內而言，難有用武之地，可能。就當做自己的興趣，了解了解就好