1樓：張葫蘆
題主問了4個問題，一一回答。
1.我媽剛剛在1月份買了房子，對於還房貸者來說，央行12月新公布的一年期LPR利率為4.15%，五年期LPR利率為4.80%，二者有何區別？
區別是，1年期LPR是短期企業的貸款利率參考，5年期LPR是與房貸利率掛鉤的。還房貸的時候，只需要關心5年期LPR利率，對於題主來說，就是4.8%這個利率。
2.貸款按市場化LPR利率是如何計算的？
記住下面的公式就行
舉個首套房的栗子：
截止至2020.04.20，最新5年期LPR利率為4.65%
套公式在目前堅持房住不炒的國家政策下，國家規定首套房商貸利率不低於LPR，沒有上浮，則首套政策加點為0
更新公式
假設你的貸款銀行是一家商業銀行，商業銀行的目的是賺取利潤，以為著銀行加點一般不為0，但是本身商業銀行與商業銀行之間存在競爭，因此，貸款人可以貨比三家，找一下銀行加點利率最低的銀行，比如說最終確定是0.3%，則最終房貸利率為：
首套房年利率
而如果你現在是二套房，政策加點要求在LPR基礎上，加0.6%，如果商業銀行加點不變，則二套房最終利率為：
二套房利率
兩個方案橫向對比一下
3.我們貸款是15年 ，是否就必須選擇五年期的LPR利率？
建議轉換。轉換的演算法關鍵就是確定加點（為了簡便計算我們把政策加點和銀行加點合併成乙個引數成為加點加點可正可負）。假設你之前的首套房利率是4.
95%，現在打算轉換成LPR利率，現在的5年期LPR利率是4.65%
針對你的房貸利率，加點就固定為0.3%，以後你的房貸利率就是
房貸利率因此隨著LPR利率的變化而變化。
即使你原來的房貸利率是有打折的，通過換算，依舊可以把原來的折扣優勢，體現到LPR的加點中，因為加點可以為負。簡單記一句話，固定利率算折扣，LPR利率算加點。
4.市場化的LPR基準利率會有多少實際的上下限浮動呢？
這個很難說，我們只能借鑑其他發達國家的經驗來推斷，定性的來說，LPR利率會越來越低。像歐美一些國家，甚至出現了負利率，這在金融業快速發展的中國來說，是乙個大概率發生的事情。
總結，LPR大家不用想的很複雜，去思考他的原始概念，就替換成「浮動利率」就可以了，他的目的是為了推動利率市場化。比如我借你一筆錢，時長1年，我收5點的利息，你情我願。但如果我們把1年的時間延長到30年，這個利息的確定就會陷入困境，借貸雙方都會擔心，利率的波動導致自己有所損失，因此出現了浮動利率的方式，利率跟著市場走。
補充幾個常見的問題：
1.我的房貸還剩15年要不要轉LPR？我的是企業貸款要不要轉LPR？
答案統一是可以的，一般建議越快越好。不過我們以上所講僅限商貸，與公積金貸款無關，如果你是商貸+公積金的混合貸，也只有商貸的部分是可以轉換的。
房貸利率是5 88 ，三十年期的，是選LPR浮動利率還是固定利率好呢？
睡不醒裝叫的人 轉成LPR之後加點不變，而且是跟4.8算加點，感覺銀行先賺了0.1。也就是說，選LPR還是選固定利率，賭的是以後每年12月LPR大於還是小於4.8。認為會大於4.8就選固定利率，認為會小於4.8就選LPR。至於選哪個，個人覺得，未來幾年LPR有下降空間，如果計畫未來5年左右還完貸款，...
發行面值1000元的5年期債券，票面利率10 ，半年付息一次，必要投資報酬率10 ，應平價還是溢價發？
艾里昂 溢價發行.統一用計息期口徑利率.1.計息期票面利率 5 對應的是實際現金流.2.計息期必要報酬率 1 10 1 2 1 4.88 那後面就不用說了,必要報酬率小於票面利率,實際錢給的多,溢價發行是必須的了. 知足常樂 是溢價發行，你自己折現算一下就知道了。而且熟練之後不用計算，如果是按年計息...
央行取消五年期存款利率的原因是什麼？都基於哪些因素的考慮？
簡單點說就是為了進一步推動利率市場化的改革程序。中國的利率市場化主要遵循 先外幣 後本幣，先貸款 後存款，先長期 大額，後短期 小額的改革總體思路。除了部分對於房地產貸款的利率控制外，貸款利率已經完全放開，利率市場化的 最後一公里 主要集中在存款利率的放開上。但存款利率的開放有不能一蹴而就，只能根據...