1樓：
這麼專業的問題，嘗試答一下。
第乙個問題，swap spread是credit risk，cds也是credit risk，那麼做這兩個有什麼區別？
區別我看來是，swap spread和cds在崩盤的時候有強correlation，就是如果cds突然spike ，那麼swap spread肯定會widen。但是在平常的時候，這兩個東西卻是由各自的supply demand driven的，比如swap spread會tighten比如有個大的issuance，而如果正好這個大issuance是某個銀行做的，那麼只怕這個銀行的cds反而會上去。所以credit risk只是swap spread和cds的其中乙個factor，崩盤時強correlation，平常弱correlation甚至有時negative correlation。
第二個問題，為什麼30y swap spread是negative？就是treasury yield比swap高。
這個一樣還是supply demand，越長期的產品，越多是supply demand driven，比如賭credit risk的，誰也不會去買個30年的cds（肯定貴死了）。你得看30年這個產品上到底都是什麼人在玩，你一看發現30年都是insurance和pension fund在玩，而他們都是為了對沖liability side，所以他們總是在receive long end swap，所以導致30y swap在treasury下面。
後面兩個比較專業，得專業做美債的人來說。
關於利率的問題，這種還款方式怎麼算利率？
筋斗雲 這相當於借給你朋友6000元，7周之內還7000元，每週還1000元。可用等額本息法公式來算周利率。周供款的計算公式如下 周供款 貸款本金 周利率 1 周利率 貸款期限 1 周利率 貸款期限 1 已經知道貸款本金為6000元，貸款期限為7期，周供款為1000.00 元，但周利率末知，先設為i...
純利率和實際利率的區別？
Gerald 無風險利率 純利率 通貨膨脹率 上面這個公式其實是下面公式的近似或者簡寫 1 名義無風險利率 1 真實無風險利率 1 通貨膨脹率 其中真實無風險利率也叫作 純利率 純粹利率 後面兩項乘積太小了，不求精確可以直接省略。考慮到違約的可能性為0，一般認為國債利率是名義無風險利率的體現。 大白...
投資者為什麼要購買瑞士負利率的十年期國債？為什麼不直接交易或持有瑞士法郎？
謝VB邀。當前瑞士國債的收益率有兩個特點 部分反轉收益率曲線 inverted yield curve 和負利率。這兩個特點分別反映了投資者對瑞士十年期國債的預期 1 Inverted yield curve說明投資者預期未來通脹率 利率會下降 十年期收益率本身不能體現投資者對未來利率走勢的預期 2...