債券跟蹤評級報告中的剛性債務餘額是如何計算的?

時間 2021-05-14 15:19:46

1樓:Hu Kailun

剛性債務=短期借款+應付票據+一年內到期的長期借款+應付短期融資券+長期借款+應付債券+其他具期債務;

短期剛性債務=短期借款+應付票據+一年內到期的非流動負債+應付短期融資券

2樓:Doris

剛性中「剛性」如 @張瀟 所說,指的是需要產生財務費用,需要交費的債務。

在資產負債表的債務中,負債可以分為兩大類,一類是需要支付利息的,包括:短期借款、應付票據、一年內到期的非流動負債、交易性金融負債、長期借款、應付債券。另一類是經營活動產生的負債。

例如:應付賬款、預付賬款、其他應付款,都是指的經營性的負債。

很多時候評級機構在考察公司的負債情況時,需要考慮的是這個公司擔負有利息的債務,這樣就需要剔除掉經營性負債的影響。主要有以下指標:

長期債務:長期借款+應付債券

短期債務:短期借款+應付票據+交易性金融負債+一年內到期的非流動性負債

全部債務資本化比率=(長期債務+短期債務)/(長期債務+短期債務+股東權益)

可以見到,全部債務資本化比率和資產負債率有明顯的區別,全部債務資本化比率針對公司需要付息的債務進行的乙個考量,而資產負債率中的債務包含了經營性負債在裡邊。

這也是我最近看評級報告得出的一點思索,在此分享之~

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