1樓：墨紋雲影
至少意味著你的操作級別，資金量，止損方案，還有甚至是改變操作邏輯。不怕你說，當初在美股上起早貪黑就是為了在波動基本沒有的股上賺手續費。
2樓：Pazzainter
從理論上來說，對於給定的資訊優勢，顯然波動率越大能取得的期望收益也越高。並且很容易可以從直觀上感受出來：波動率和期望收益應該是成正比的。
但從實踐上說，只有期望收益較低也就是偏日內中高頻的策略會對波動率比較敏感，因為此時手續費和滑點是和期望收益幾乎是乙個量級的，波動率的變化會對期望收益影響很大。而對於中低頻策略，無論是主觀還是量化，由於最後會通過對沖和槓桿來約束整個投資組合的波動率，單個標的的波動率就影響不大了。
3樓：炸彈人公尺波
個人覺得很重要。舉個例子吧，大神勿噴。
假設你用同乙個策略，同時去交易乙個大波動品種和小波動品種。不考慮手續費和滑點時，兩者勝率都是50%，盈虧比都是1.2。
這就意味著，對於兩個品種，盈利交易平賺的是虧損交易平均虧的1.2倍。
然後，波動率大小和未來盈虧絕對值成正比（這個假設沒問題吧？）。
也就意味著，不考慮手續費和滑點時，大波動每筆賺120塊，每筆虧100塊，平均下來平均每筆賺20。
小波動，平均每筆賺12塊，平均每筆虧10塊，總平均賺2塊。
你再扣掉手續費和滑點，你會大小只有大波動才能賺錢。
當然，只是個抽象的例子，現實不可能完全一樣，不同的策略對波動特性的偏好也不同。
我只能說，通常情況下，是這麼個理兒。
老鐵們我說得對嗎？
4樓：遊戲規則之緣
波幅大小決定價差空間，交易員賺的就是價差。有價差才有生存空間。
套用一句話（不知那位大哥說的）：有可能發生的事情，才有可能發生；不可能發生的事情，絕對不會發生。
5樓：airforce000
意味著大致的止損寬度; 1-2%呀，或者2-4%啊；但是這是在建倉前就需要決定的；一旦建倉後，波幅大小就未必有意義了，比如我建倉後不需要考慮波幅。
6樓：Swordsman
能不能有收益是另一回事。
最主要節約時間，你也不想買進乙個幾個月半年甚至一年不怎麼動吧！
還有就是波動幅度大的往往流動性強。
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